Nieuwe box 3-regels voorlopig onzeker: wat betekent dit voor beleggers?

Er is opnieuw onzekerheid ontstaan rond de plannen voor box 3. Minister Heinen heeft aangekondigd het wetsvoorstel voor belasting op werkelijk rendement aan te passen na stevige kritiek vanuit de Eerste Kamer en van beleggers. Hoewel de Tweede Kamer eerder instemde met het voorstel, lijkt de invoering in de huidige vorm niet haalbaar.

Hieronder lees je wat er speelt en wat dit betekent.

Waarom het huidige plan onder druk staat

Het doel van de nieuwe wet is duidelijk: vanaf 2028 belasting heffen over het werkelijke rendement in plaats van over een fictief rendement. In de uitwerking ontstonden echter twee belangrijke knelpunten.

1. Geen verrekening van verliezen

In het oorspronkelijke voorstel konden beleggingsverliezen niet met terugwerkende kracht worden verrekend. Dit betekent dat in winstgevende jaren belasting verschuldigd is, terwijl verliezen uit eerdere jaren niet konden worden gecompenseerd. De minister heeft inmiddels erkend dat dit punt heroverwogen moet worden.

2. Belasting over niet-gerealiseerde winst

Het voorstel ging uit van een zogenoemde vermogensaanwasbelasting. Daarbij wordt jaarlijks belasting geheven over de waardestijging van beleggingen, ook als deze nog niet zijn verkocht.

Dit kan leiden tot situaties waarin belasting moet worden betaald zonder dat er daadwerkelijk geld is vrijgekomen uit verkoop.

Wat zijn de mogelijke gevolgen?

Het aanpassen van de wet heeft financiële en praktische gevolgen. Het repareren van de verliesverrekening kost de overheid naar verwachting miljarden euro’s. Daarnaast hebben de Belastingdienst, banken en andere uitvoerders tijd nodig om systemen aan te passen.

Als er geen tijdig aangepast voorstel komt, kan de invoering van het nieuwe stelsel worden uitgesteld. Totdat er definitieve besluitvorming plaatsvindt, blijft de huidige overbruggingsregeling van kracht.

Wat betekent dit voor beleggers?

Op dit moment verandert er niets aan de bestaande regels. De plannen voor belasting op werkelijk rendement zijn nog in ontwikkeling en kunnen inhoudelijk worden aangepast of in tijd worden verschoven.

Zodra er een definitief wetsvoorstel ligt en de invoeringsdatum vaststaat, zal duidelijk worden hoe box 3 er vanaf 2028 daadwerkelijk uit komt te zien.